Leçon 5 sur 11
La taille de position en trading · ce que vaut pour toi chaque mouvement du prix
Dans le formulaire d’ordre de ton application, une case attend la quantité que tu achètes ou que tu vends. Ce nombre décide de ce que chaque mouvement du prix te fait gagner ou perdre. Cette leçon ne te dit pas lequel écrire.
1. Une quantité
La taille de ta position, c’est la quantité que tu achètes ou que tu vends. Sur le marché inventé, elle se compte en unités ; une unité vaut le prix du moment, 100 € au départ. La valeur de ta position, c’est sa quantité multipliée par ce prix.
Quand le prix bouge, chaque unité gagne ou perd ce mouvement. Le gain ou la perte de ta position, c’est donc le mouvement du prix multiplié par ta quantité.
Exemple. Tu achètes 10 unités à 100 € : ta position vaut 1 000 €. Si le prix monte à 101 €, elle gagne 10 € ; s’il baisse à 99 €, elle perd 10 € : 10 unités × 1 €. Avec 50 unités, ce serait 50 €.
Selon les applications, la case s’appelle par exemple quantité, volume ou lots ; certaines demandent un montant en euros, qui peut être la valeur de ta position ou ta marge. Un lot regroupe plusieurs unités, et leur nombre dépend du marché et du courtier. Sur une paire de devises, par exemple l’euro contre le dollar, un lot vaut souvent 100 000 unités de la première monnaie, d’un euro chacune : 100 000 €. Écrire 1 dans une case en lots ouvre une position de 100 000 € ; 0,01 lot, une position de 1 000 €. La fiche de chaque marché, chez ton courtier, dit ce que vaut un lot.
2. Le même trade, trois tailles
Trois traders achètent sur le même marché, au même moment, au même prix. Le prix fait la même chose pour les trois ; seule leur quantité change.
Le graphique montre un seul prix, sans l’écart ni les frais de la leçon 2. Chaque barre mesure le gain ou la perte, de 0 à 100 €, à la même échelle pour les trois.
Sur un compte de 1 000 €, 100 unités à 100 € font une position de 10 000 € : dix fois ton compte. Avec un CFD, ton courtier ne bloque qu’une partie de cette valeur, la marge demandée : sur la grande paire de devises de la leçon 3, au moins 1/30 de la valeur, soit 333 €. Le mouvement du prix s’applique aux 10 000 €, pas aux 333 € : 100 € de perte quand le prix baisse de 1 €. Ta perte peut donc dépasser cette marge : la règle oblige ton courtier à fermer ta position au plus tard après une perte d’environ 833 €, une baisse de 8,33 € (leçons 3 et 4).
3. Le calcul dans l’autre sens
La multiplication de la partie 1 lie trois nombres : ta quantité, la distance entre ton prix d’entrée et ton stop loss, et ta perte s’il s’exécute à son prix. Deux d’entre eux donnent le troisième. La partie 2 part de la quantité ; ici, on part de la perte : ta quantité vaut cette perte divisée par la distance. La leçon ne te dit pas par lequel partir.
Exemple. Ton stop loss est 1 € sous ton prix d’entrée. Pour une perte de 25 € s’il s’exécute à son prix : 25 € ÷ 1 € = 25 unités. À 2,50 € de ton prix d’entrée, ce serait 10 unités ; à 0,50 €, 50 unités.
Si le prix va dans ton sens de la même distance, la même quantité gagne autant : à l’achat, 25 unités gagnent 25 € quand le prix monte de 1 €. À la vente, ton stop loss est au-dessus de ton prix d’entrée (leçon 4), et le calcul est le même.
Pour la même perte, un stop loss plus près correspond à plus d’unités, et un plus petit mouvement du prix suffit à le déclencher (leçon 4) : à 0,50 € de ton prix d’entrée, une baisse de 0,50 € ; à 2,50 €, une baisse de 2,50 €. Et s’il s’exécute plus loin, après un saut, chaque euro de plus se multiplie par ta quantité : 0,50 € au-delà coûtent 50 € de plus avec 100 unités, 5 € avec 10 unités.
L’écart de la leçon 2, tu l’as payé en entrant : il est déjà compris dans ta perte au stop loss. La commission et les frais de nuit s’y ajoutent, et grandissent avec ta quantité.
L’essentiel
- Ta position gagne ou perd le mouvement du prix multiplié par ta quantité : pour 1 € de mouvement, 10 € avec 10 unités, 100 € avec 100.
- Si ton stop loss s’exécute à son prix, ta perte vaut ta quantité multipliée par la distance ; dans l’autre sens, ta quantité vaut cette perte divisée par la distance. Après un saut, la perte peut être plus grande, et les frais s’y ajoutent.
- Le mouvement du prix s’applique à toute ta position, pas seulement à la marge que ton courtier bloque : ta perte peut dépasser cette marge.